近年来，中国券商直投业务虽然取得了大力发展，但投中研究院相关研究认为，未来券商直投领域或将出现分化，能否吸引并保留人才提供专业化的服务对未来券商直投业务影响巨大，券商直投公司巩固并提升在VC/PE行业位置的核心竞争力是其专业化服务能力和主动管理能力。“相较于市场化的PE/VC机构，券商直投公司拥有独特的优劣势。”投中报告分析，就优势而言，券商直投业务可以和母公司各项业务之间产生协同效应，通过满足多层次投融资需求实现业务串联和联动，非一般市场化投资机构可以比拟。券商的现有客户资源既可以满足券商直投的募资需求(成为LP)，又可以依托其实现并购或同业转让等方式的退出。劣势主要体现在，由于券商受制于严格的风控机制，在基金运作的灵活性上以及管理团队的激励机制上逊于市场化机构。投中研究院研究员马跃称，长远来看，能否吸引并保留人才提供专业化的服务对未来券商直投业务影响巨大。
在马跃看来，券商直投在历经了9个年头的洗礼后，已经逐步与市场接轨，具备进一步应对市场化的能力，无论从投资个数上还是投资规模上皆创历年新高，在私募股权市场上已经初步占据一定份额。未来随着券商直投公司市场化程度进一步加深，高质量的专业化服务水平会促进券商直投市场占有率进一步攀升。然而，面对竞争日趋激烈的中国私募股权市场，一些市场化程度不高、起步较晚的中小券商直投公司可能面临被淘汰的命运，未来券商直投领域或将出现分化，而具有先发优势的券商直投公司会在分化中跑赢。
投中报告指出，随着行业壁垒被打破，银行、信托及互联网公司纷纷进入私募股权投资领域，决定券商直投公司能否站稳脚跟的核心驱动力是其市场化运作能力及专业化服务能力。在“募投管退”四个阶段，能够真正体现增值服务的关键在于“投”和“管”，因此这将考验券商直投公司的人才储备及主动管理能力，而这两个方面正是券商直投公司亟待解决和正在转型的方向。
投中认为，券商直投公司具有得天独厚的可与母公司各业务产生协同效应的优势，同时由于券商风控较严，在人才激励方面略显不足。以投资规模计，券商直投的市场占有率已从上一年的2%上升至5%，预计未来还会进一步提升。随着混业经营进一步放开，券商直投面临着竞争更加激烈的行业格局，可能会淘汰掉一批市场化程度不足、起步较晚的中小券商直投公司。“券商直投公司巩固并提升在VC/PE行业位置的核心竞争力是其专业化服务能力和主动管理能力。”马跃认为。
