写在前面的话：
关于钱盆网的评测发出之后，有粉丝不太满意，认为布谷君有点美化钱盆网，这家平台的问题还没有说全面。经过布谷君再三核实，该平台确实至少还有两大风险在评测文章中没有披露。
1、自担保嫌疑：
有粉丝反映，钱盆网担保标的担保公司由钱盆网股东开设。布谷君通过企查查发现，苍梧钱通融资性担保有限公司、梧州市龙圩区钱通融资性担保有限公司两家担保公司的股东与钱盆网股东重叠，前面两家公司都有四名股东，这四名股东同时都是钱盆网的股东，包括钱盆网创始人梁华强。
布谷君翻看钱盆网上的担保标，目前可见项目的担保公司都是梧州市龙圩区钱通融资性担保有限公司，这家位于梁华强老家的担保公司注册资本仅1千万元，实际兑付能力要打很大的折扣。
2、抵押标有二次抵押：
还有粉丝反馈，钱盆网抵押标的抵押物多是二次抵押。布谷君观察钱盆网官网上所公布的抵押物他项权证（抵押凭证）的照片，确实存在这个问题。比如有的他项权证上明确注明：本笔为二次抵押；有的他项权证登记日期比发标日期早半年。
咨询客服得到回复，钱盆网确实有二次抵押标，但是只接在银行做抵押的二次抵押贷款，且是根据抵押残值评估贷款金额。这类抵押物的资产质量比一次抵押物还是要差不少。
由此可见，钱盆网的商业模式还是有较大风险，在监管政策越来越明朗的大环境下，有可能被边缘化，甚至出现兑付问题。
回归正题，下面是评测：
上月，e速贷被查，很快被经侦定性为非法吸存，预计这家平台难逃一劫。这不禁让布谷君回想起去年被经侦调查的一家平台――融金所。在经侦风波之后，这家位于深圳的网贷平台还在继续经营，目前总成交额超过90亿。这个成交规模，在网贷行业也能排上号。
2015年9月初，融金所18位高管被深圳经侦大队带走调查曾引发行业轰动，但几天后这批人全部回到工作岗位。融金所随后引入投资者进行股权重组，慢慢恢复元气，这个事也算平稳过关。
今天的融金所有值得投资的产品吗？布谷君帮大家看看。
基本面：利率水平不错，依赖车贷
根据工商信息，融金所目前由广东泛乐斯控股有限公司100%控股，这家公司是融金所高管和团贷网一起设立的。
虽然广东泛乐斯的法人代表是团贷网联合创始人张林，但是融金所董事长孙明达和当时被经侦带走调查的融金所总裁张东波，仍在负责平台日常运营工作，职务未曾变动。
根据公开信息，融金所成立于2013年5月，目前成交额突破90亿，用户数量约20万人，待还金额约12.5亿。布谷君猜测，大概是被查后，融金所新成交量有所下滑，从而影响整个待收规模。
目前，融金所主要有“融・抵押”、“融・信用”、“融・租赁”三类产品，分别对应抵押贷、信用贷和融资租赁项目，该平台没有活期产品，锁定期从1个月到36个月的都有，90%以上的项目都是车贷标，平均收益率在年化14%左右，在目前整个互联网理财领域算是偏高水平，就车贷平台而言，这个也算是比较高的一个利率。
根据官方信息，“融・抵押”的资产主要是车贷和房贷，一般来自线下门店，“融・信用”的标的是从车贷项目中筛选高质量车主，综合借款人的信用情况和收入水平直接授予信用贷，额度都不太高，数量也不算多，一天发标约20个左右。这两种产品期限都比较灵活，额度也不算太高，从几千元到50万元都有，但一般在15万上下。少量的房贷抵押项目，金额相对较高，最高的有580万，不过一般都是赎楼贷的短期项目。
另一种产品“融・租赁”对接的标的物是实体产业中中大型设备，金额比较大，最小的也有25.2万元，同时因为企业生产经营周期都比较长，借款期限也会在2-3年。不过，最近平台上并没有新项目。
布谷TIME实测：竟然可用信用卡投资，信息披露一般
1、出乎意料，可以用信用卡投资
布谷君在注册融金所时，不是特别顺畅，网站提示“IP操作太频繁”，但这确实是布谷君头一次注册融金所。不知这种情况是个例，还是网站的bug。
在投资环节，布谷君发现，平台接入的第三方有丰付支付、京东支付、财付通、连连支付、e汇通。布谷君使用了丰付支付作为支付通道，由于跳转的页面显示“支持多家银行信用卡及借记卡”，于是布谷君尝试着用招商银行(600036,股吧)信用卡进行充值，结果显示充值成功，对接的商户显示为联动优势电子商务有限公司。
但是，早在2015年春节前后，央行就下过一道禁令，要求第三方支付通道关闭信用卡充值渠道，不知道融金所为什么还保留这个功能。
再提一点，目前融金所满标速度比较慢，布谷君投了一个金额为6.5万元的“融・抵押”标的，上午10:45发标，接近晚上九点才满标。
2、信息披露一般，但是信用标难判断借款人情况
就信息披露情况来看，融金所总体上比较一般。就布谷君投的这个车贷标为例，平台上传了车辆的照片、车主身份证复印件、驾驶证复印件、车辆保险单、车辆评估表、收款收据、车辆转让协议书、车辆信息注册登记表、同意续期声明，当然涉及隐私的问题还是打上了马赛克。
除此之外，平台还会定期上传该车辆的GPS地理位置信息，另外平台还根据借款人的自然情况及职业情况作信用评级的打分。布谷君看了下其它“融・抵押”的标的，基本也都做了这些信息披露。
关于“融・信用”的信息披露，布谷君发现，平台还会要求车主附上一份“个人信用报告”，不过，某些项目不会对车辆评估等情况作出披露。
综上所述，融金所作为车贷平台，信息披露一般，很多图片的清晰度不够，相应的，投资人也很难根据这些信息来判定项目的真实性。
3、平台运营模式：债权转让，原始债权人是“奉旭”
早上，布谷君的一个粉丝在后台发问：为什么融金所标的显示的借据都是一个人？
那是因为平台采用的是目前最普遍的债权转让模式，也就是代表融金所的“奉旭”事先已经把钱借给了借款人，获得这个债权，然后再上线发标。对于外部机构推荐的项目，则是由外部机构先支付给借款人。
针对金额比较大的房产借款，也同样采用的是债权转让模式。布谷君质疑如果这种标的无法满标该怎么办？客服解释说：“一般房贷标都是1-2月的短标 ，满标是不用担心的”。
不过，目前这种债权转让模式虽然被普遍采用，但在新一轮的行业整治过程中，这一模式的合规性仍然被质疑，是不是算踩了政策的红线，还很难判断。
4. 关于平台风控：评估价和授信
布谷君注意到，平台上每个上线的标的都会表明产品的来源，很大一部分是来自融金集团线下的41家分公司，还有少量外部机构提供的资产。自有资产由平台评估师来估价，客服表示一般授信额度是估价的50%-70%，但从平台项目披露的信息来看，很多项目的授信比例都超70%。比如编号为中小企业-车易贷CYD JK 44005的项目，借款人以一辆奔驰ML350借款，评估价为15.5万，但最后放款的额度为11.79万，授信额度达到了76%。
5.关于风控的几个小提醒
关于逾期率，平台公布的逾期率为1.6%，不算太高，但是真实性难断。虽然，陆金所得逾期率5%以上，宜人贷的逾期率超3%，不过同为车贷平台的投哪网公布的逾期率为1.02%，微贷网的逾期千分之三。不过，据粉丝反映和业内人透露，一般车贷平台的逾期率不会只有1%这么少。
目前平台的安全保障金金额为3921.84万元，该保证金是在2015年9月14日由融金所平台上的项目提供方出资4500万设立的，确立之后以贷款余额2%的标准计提作为账户的补充。但是，就目前的情况来看，该保证金没有增加，反而减少了将近600万。
根据客服介绍，保证金规模随贷款余额的减少而减少。这也从另一个角度在反映一个问题，融金所规模在逐步缩小。
总结：布谷君认为，融金所利率不错，还能用信用卡投资，比较适合薅羊毛。但是，平台的信息披露还可以加强，最好让投资者对项目的真实性能做出直观判断。至于值不值得投资，大家自己看着办吧。
